استأنف زوج اليورو/الدولار الأمريكي حركة الصعود يوم الاثنين واستقر فوق مستوى تصحيح 76.4% عند 1.1696، ثم واصل الارتفاع باتجاه مستوى فيبوناتشي 61.8% عند 1.1770. سيؤدي الارتداد من هذا المستوى إلى دعم الدولار الأمريكي ويدفع الزوج إلى بعض التراجع نحو 1.1696. أما الاستقرار فوق 1.1770 فسيزيد من احتمالات استمرار نمو اليورو باتجاه مستوى فيبوناتشي التالي عند 50.0% قرب 1.1830.

أصبحت البنية الموجية على الرسم البياني بالساعة معقدة للغاية، لكنها بدأت تتضح تدريجياً. الأخبار الأخيرة بشأن وقف إطلاق نار لمدة أسبوعين بين إيران والولايات المتحدة دعمت الاتجاه الصاعد، مما أتاح للمشترين تشكيل موجة صعودية جديدة. تبدو الصورة الآن شبيهة ببداية اتجاه صعودي جديد. ومع ذلك، فإن الخلفية الجيوسياسية عادت للتدهور خلال عطلة نهاية الأسبوع، ما سيجعل استمرار تقدم المشترين أكثر صعوبة بكثير مقارنة بالأسبوع الماضي.

يوم الاثنين، لم تكن هناك سوى أنباء رئيسية واحدة. Donald Trump أعلن فرض حصار بحري كامل على مضيق هرمز. ما الجدوى من ذلك إذا كان المضيق محاصراً بالفعل من قبل إيران منذ أكثر من شهر، وهو ما تسبب في ارتفاع حاد في أسعار الطاقة؟ الفكرة هي جعل الحصار كاملاً بالفعل، ليشمل ناقلات النفط الإيرانية التي تنقل النفط إلى الصين وغيرها من الدول الآسيوية. قرر Donald Trump توجيه ضربة للقطاع المالي الإيراني، الذي يعتمد تقريباً بالكامل على مبيعات النفط، خصوصاً في ظل ظروف الطاقة الصعبة الحالية. وبذلك، من المفترض أن ينخفض حجم النفط الذي يدخل السوق أكثر، لكن المدهش أن أسعار النفط القياسية بالكاد تحركت أمس. علاوة على ذلك، تراجع الدولار الأمريكي طوال اليوم، وهو أمر ربما لم يعتد عليه المتداولون خلال الشهر ونصف الشهر الماضيين. لماذا ينخفض الدولار بدلاً من أن يرتفع؟ في رأيي، لم تتدهور الأوضاع في الشرق الأوسط بسبب الحصار الإضافي، كما أن نقص النفط لم يصل إلى مرحلة حرجة، ولم تُستأنف الأعمال العسكرية، وقد تستمر المفاوضات بين إيران والولايات المتحدة هذا الأسبوع. وبالتالي، يظل السوق متفائلاً بحذر.

على الرسم البياني لأربع ساعات، قام الزوج بالتماسك فوق مستوى تصحيح 61.8% عند 1.1706، مما أتاح استمرار النمو باتجاه مستوى فيبوناتشي التالي 50.0% عند 1.1778. سيُرجِّح الارتداد من هذا المستوى كفة الدولار الأمريكي ويؤدي إلى بعض التراجع نحو 1.1706 و1.1617. أما التماسك فوق 1.1778 فسيزيد من احتمالات استمرار الصعود. تمكنت القوى الشرائية من الخروج من القناة السعرية الهابطة، مما فتح فرصًا إضافية. لا توجد في الوقت الحالي أية انفراجات (Divergences) قيد التشكّل.

تقرير Commitments of Traders (COT):

خلال أسبوع التداول الماضي، فتح المتداولون المحترفون 778 صفقة شراء و8,826 صفقة بيع. وعلى مدى سبعة أسابيع، تلاشت أفضلية الثيران بالكامل. يبلغ إجمالي عدد صفقات الشراء لدى المضاربين الآن 201,000 صفقة، في حين يصل عدد صفقات البيع إلى 208,000 صفقة. قبل شهرين فقط، كان لدى الثيران أفضلية تتجاوز الضعف بين المتداولين غير التجاريين.

بصورة عامة، وعلى المدى الطويل، لا يزال كبار اللاعبين مهتمين باليورو. إلا أن الأحداث العالمية – التي لم تكن قليلة في السنوات الأخيرة – تواصل التأثير في معنويات المستثمرين. في الوقت الحالي، يظل تركيز السوق منصبًا على الشرق الأوسط، حيث لا تظهر بوادر على انتهاء الصراع. وبناءً على ذلك، ستعتمد أسعار صرف اليورو مقابل الدولار في الأجل القريب ليس على سياسة الاحتياطي الفيدرالي أو البنك المركزي الأوروبي النقدية أو البيانات الاقتصادية، بل على الحرب التي تشارك فيها إيران. وقد يستفيد الدولار الأمريكي مرة أخرى من هذا الوضع.

المفكرة الاقتصادية للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:

• الولايات المتحدة – التغير الأسبوعي في مؤشر ADP للتوظيف (12:15 بتوقيت UTC)
• الولايات المتحدة – مؤشر أسعار المنتجين (12:30 بتوقيت UTC)

في 14 أبريل، لا تتضمن المفكرة الاقتصادية سوى بندين ثانويين. سيكون تأثير الخلفية الإخبارية في معنويات السوق يوم الثلاثاء ضعيفًا للغاية أو منعدمًا.

توقعات ونصائح التداول لزوج EUR/USD:

يمكن بيع الزوج اليوم في حال حدوث ارتداد من مستوى 1.1770 على الرسم البياني للساعة، مع استهداف مستوى 1.1696. وتصبح صفقات الشراء مفضلة في حال الإغلاق أعلى مستوى 1.1770، مع استهداف مستوى 1.1830.

تم رسم مستويات تصحيح فيبوناتشي من 1.1577–1.2082 على الرسم البياني للساعة، ومن 1.1474–1.2082 على الرسم البياني لأربع ساعات.