واصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي (EUR/USD) الهبوط يوم الخميس بعد أن استقر دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 76.4% عند 1.1514، متجهاً نحو مستوى التصحيح 100.0% عند 1.1409. سيُرجِّح الارتداد من مستوى 1.1409 كفة اليورو، ويفتح المجال أمام تعافٍ معتدل باتجاه 1.1514. أما التماسك تحت مستوى 1.1409 فسيزيد من احتمالات استمرار التراجع نحو مستوى فيبوناتشي التالي 127.2% عند 1.1291.

تغيّر نموذج الموجات على الرسم البياني للساعة مرة أخرى. الموجة الصاعدة الأخيرة المكتملة اخترقت القمة السابقة، في حين أن الموجة الهابطة الجديدة كسرت القاع السابق أيضًا. ونتيجة لذلك، عاد الاتجاه ليصبح هابطًا من جديد. لقد تحسّنت الأوضاع الجيوسياسية بشكل ملحوظ خلال الأسابيع الأخيرة، لكن Federal Reserve أطلقت موجة جديدة من الضغوط البيعية. أي حركة هبوطية واسعة النطاق ستتطلب عوامل إضافية، لا أراها في الوقت الحالي، لكن المشترين يكادون لا يُبدون أي مقاومة الآن.

لم تكن هناك أحداث أو أخبار مهمة تُذكر يوم الخميس. قضى اليورو معظم اليوم في التراجع، مع أنه سيكون أدق أن نقول إن الدولار الأميركي هو الذي كان يتقوى طوال اليوم. واصل الزوج الهبوط خلال جلسة الليل حتى صباح الجمعة، وهو ما يشير إلى استمرار الضغط البيعي وغياب تام للنشاط الشرائي في السوق. ما الذي يمكن أن يقف وراء هذه الحركة؟ من وجهة نظري، الأمر لا يعود بالكامل إلى نتائج اجتماع Federal Reserve. لقد بذل Kevin Warsh وزملاؤه الكثير لدعم الدولار، لكن لا أستطيع القول إن مجرد احتمال تشديد السياسة النقدية في المستقبل يبرر صعودًا بنحو 180 نقطة في العملة الأميركية. يبدو وكأن المتداولين يفوتهم جزء من الصورة، أو أن البائعين كانوا يستعدون لهذه الحركة منذ وقت طويل واستغلوا اجتماع FOMC كمحفّز فقط.

يجدر التذكير بأن Federal Reserve أبقت السياسة النقدية دون تغيير في اجتماع يونيو، وأن نصف أعضاء FOMC فقط توقّعوا زيادة إضافية واحدة في أسعار الفائدة قبل نهاية العام. في رأيي، لهجة المنظّم المتشددة واضحة، لكنها ليست قوية بما يكفي لتبرير موجة صعود حادة بهذا الشكل في الدولار. ومع ذلك، يمكن للمتداولين حاليًا الاعتماد على التحليل الفني والمستويات المحورية، إذ إن حركة السعر ما زالت أحادية الاتجاه بشكل واضح. فماذا يمكن أن يكون أفضل للمتداول من اتجاه واضح المعالم؟

على الرسم البياني لأربع ساعات، يواصل الزوج التراجع نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.0% عند 1.1411. سيؤدي الارتداد من هذا المستوى إلى دعم اليورو والسماح بتعافٍ معتدل باتجاه مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 1.1569. إن توطيد الأسعار دون مستوى 1.1411 سيزيد من احتمال استمرار الهبوط. لا تُلاحظ حاليًا أي تباعدات ناشئة على أي مؤشر.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

خلال أحدث أسبوع تقارير، أغلق المتداولون المحترفون 15,878 مركز شراء وفتحوا 19,056 مركز بيع. وخلال فترة الأسابيع السبعة في فبراير ومارس، اختفى التفوق الكاسح للمشترين بسبب الصراع في إيران. وخلال الأسابيع الإحدى عشرة الماضية، استقرت الأوضاع في ظل توقف الأعمال القتالية في الشرق الأوسط، واستعاد المشترون مرة أخرى اليد العليا. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون حاليًا 219,000 مركز، في حين تصل مراكز البيع إلى 205,000 مركز.

بوجه عام، لا يزال المتداولون المؤسسيون الكبار يفضلون اليورو على المدى الطويل. ومن الطبيعي أن التطورات العالمية بمختلف أنواعها – والتي كانت كثيرة خلال السنوات الأخيرة – تواصل التأثير في معنويات المستثمرين. وعلى وجه الخصوص، يظل تركيز السوق منصبًا على الشرق الأوسط، حيث تم تعليق النزاع بدلاً من حله. لذلك، في الأجل القريب، سيتوقف اتجاه اليورو والدولار الأمريكي بدرجة أقل على سياسة الاحتياطي الفيدرالي أو البنك المركزي الأوروبي والبيانات الاقتصادية، وبدرجة أكبر على التطورات في إيران.

الأجندة الاقتصادية في الولايات المتحدة ومنطقة اليورو:

لا تتضمن الأجندة الاقتصادية ليوم 19 يونيو أي أحداث مهمة. وبالتالي من غير المرجح أن يكون للوضع الاقتصادي أي تأثير يُذكر في معنويات السوق يوم الجمعة.

توقعات EUR/USD ونصائح التداول:

يمكن التفكير في فتح مراكز شراء اليوم إذا ارتد الزوج من مستوى 1.1409 على الرسم البياني للساعة، بهدف عند 1.1514. وكان من الممكن سابقًا فتح مراكز بيع بعد إغلاق السعر دون 1.1578 ودون 1.1514، مع استهداف مستوى 1.1409، وقد تم الاقتراب من هذا الهدف بالفعل. ويمكن النظر في مراكز بيع جديدة بعد تثبيت السعر دون 1.1409، مع هدف عند 1.1291.

يتم رسم شبكات فيبوناتشي من 1.1409 إلى 1.1850 على الرسم البياني للساعة، ومن 1.2081 إلى 1.1411 على الرسم البياني لأربع ساعات.