16.07.2026 04:30 AM
شهد زوج العملات EUR/USD ارتفاعًا ملحوظًا يوم الأربعاء، إلا أن جزءًا كبيرًا من هذا الارتفاع حدث مرة أخرى داخل القناة الجانبية. نذكّر بأن هذا الأسبوع صدرت على الأقل تقريران كان يفترض أن يقللا بدرجة كبيرة من اهتمام السوق بالدولار. أولاً، تم نشر بيانات التضخم في الولايات المتحدة، والتي جاءت أقل بكثير من التوقعات، تلاها مؤشر أسعار المنتجين، الذي أظهر أيضًا قراءة منخفضة نسبيًا. تعكس هذه القراءات الضعيفة لمؤشري التضخم أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد يميل إلى تشديد السياسة النقدية، لكن ما إذا كان ذلك ضروريًا بالفعل يبقى سؤالاً كبيرًا. إذا كان التضخم في حالة تراجع، فلا حاجة لدى البنك المركزي لرفع أسعار الفائدة هنا والآن. وبالتالي، من المرجّح أن يمدد الفيدرالي فترة التوقف المؤقت على الأقل حتى سبتمبر. بعد ذلك، سيتوقف كل شيء مجددًا على مسار التضخم، الذي يتأثر بشكل مباشر بالتطورات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. أما شهادة Kevin Warsh أمام الكونغرس الأميركي فلم تقدّم للمشاركين في السوق أي معلومات جديدة.
من الناحية الفنية، استقر الزوج فوق مستوى 1.1461، الذي أشرنا إليه باعتباره الحد العلوي للقناة الجانبية. وعليه، قد يكون النطاق العرضي الممتد على مدى ثلاثة أسابيع قد انتهى. نحن نؤيد تمامًا استمرار ارتفاع اليورو، إذ نرى أن السوق لم يعد لديه مبررات إضافية لشراء الدولار بزخم قوي. يظل الاتجاه الصاعد العالمي قائمًا، كما أن تشديد السياسة النقدية من قبل الفيدرالي لم يُحسم بعد.
على إطار الـ 5 دقائق يوم الأربعاء، تكوَّن إشارة شراء واحدة. فعلى مدار نحو 6 ساعات، شكّل الزوج ارتدادًا من منطقة خطي Senkou Span B وKijun-sen. وبعد تكوّن الإشارة، تحرك السعر صعودًا بنحو 45 نقطة، مخترقًا في الوقت نفسه مستوى 1.1461. اليوم، قد يستمر هذا التحرك الصاعد.
أحدث تقرير COT يعود تاريخه إلى 7 يوليو. لا يزال صافي مركز المتداولين غير التجاريين "صعوديًا"، لكنه انخفض بشكل ملحوظ بسبب الأحداث الجيوسياسية. في الأشهر الأخيرة، تخلّى المتداولون عن اليورو لصالح الدولار الأميركي. لم تتغير سياسات Donald Trump، لكن الدولار، لفترة من الزمن، لعب دور "عملة احتياطية". ومع ذلك، قد يكون هذا المسار قد اكتمل بالفعل.
ما زلنا لا نرى أي عوامل أساسية يمكن أن تدعم اليورو، في حين توجد الكثير من العوامل التي قد تؤدي إلى تراجع الدولار الأميركي. لقد جعلت الحرب في الشرق الأوسط الدولار جذابًا للغاية بشكل مؤقت، لكن عندما ينتهي تأثير هذا العامل، سيعود كل شيء إلى طبيعته. وربما يكون قد انتهى بالفعل. على المدى الطويل، قد يهبط اليورو إلى مستوى 1.08 دولار (خط الاتجاه)، لكن الاتجاه الصاعد سيبقى قائمًا. علاوة على ذلك، وخلال أشهر صعود الدولار الأخيرة، لم يقترب الزوج بشكل ملموس من هذا الخط.
يشير تموضع الخطين الأحمر والأزرق في المؤشر إلى حالة من التكافؤ بين المشترين (الثيران) والبائعين (الدببة). خلال أسبوع التقرير الأخير، انخفض عدد عقود الشراء لمجموعة "Non-commercial" بمقدار 12,200 عقد، في حين زاد عدد عقود البيع بمقدار 5,100 عقد. وبناءً على ذلك، تراجع صافي المركز بواقع 17,300 عقد خلال الأسبوع.
على الإطار الزمني للساعة، يستمر تشكّل اتجاه تصحيحي صاعد ضمن اتجاه هابط ممتد لشهرين، ويُفترض أن حركة التذبذب العرضي (الـ flat) قد انتهت. لا تزال الأوضاع في الشرق الأوسط متوترة ولا تشهد تحسناً. يواصل السوق تجاهل العديد من العوامل لصالح اليورو، إلا أن اليورو بدأ يستعيد عافيته مع إعادة تقييم السوق للدولار الأمريكي.
ليوم 16 يوليو، نبرز المستويات التالية للتداول: 1.1234، 1.1274، 1.1362، 1.1461، 1.1536-1.1542، 1.1585، 1.1657-1.1666، 1.1750-1.1760، 1.1786، 1.1830-1.1837، بالإضافة إلى خط Senkou Span B عند (1.1415) وخط Kijun-sen عند (1.1430). قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الحسبان عند تحديد إشارات التداول. لا تنسَ وضع أمر إيقاف الخسارة (Stop Loss) عند نقطة التعادل إذا تحرك السعر في الاتجاه الصحيح بمقدار 15 نقطة. هذا الإجراء يحمي من الخسائر المحتملة إذا تبيّن أن الإشارة خاطئة.
يوم الخميس، سيتم نشر تقارير مبيعات التجزئة وطلبات إعانة البطالة في الولايات المتحدة، في حين أن جدول الأحداث في الاتحاد الأوروبي خالٍ من البيانات المهمة. لا نعتبر التقارير المقررة ذات أهمية كبيرة، لذلك ستغلب العوامل الفنية على حركة السوق اليوم. إذا كانت حركة التذبذب العرضي قد انتهت بالفعل، فمن المفترض أن يواصل اليورو حركته الصاعدة.
اليوم يمكن للمتداولين النظر في فتح صفقات بيع مع أهداف عند 1.1415 و1.1362 إذا استقر السعر دون مستوى 1.1461. ويمكن الإبقاء على صفقات الشراء مفتوحة مع هدف عند 1.1536-1.1542، حيث استقر الزوج أمس فوق مستوى 1.1461، والذي يمثّل الحد العلوي للقناة العرضية. تظل تقلبات الزوج منخفضة.
مستويات الدعم والمقاومة – خطوط حمراء سميكة قد تنتهي حركة السعر حولها. وهي ليست مصادر لإشارات التداول.
خطا Kijun-sen وSenkou Span B – خطوط من مؤشر Ichimoku منقولة إلى الإطار الزمني للساعة من الإطار الزمني للأربع ساعات. وهي خطوط قوية.
المستويات القصوى – خطوط حمراء رفيعة ارتدّ منها السعر سابقاً. وهي مصادر لإشارات التداول.
الخطوط الصفراء – خطوط اتجاه، قنوات اتجاه، وأي نماذج فنية أخرى.
المؤشر 1 على مخططات COT – يعكس حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.
