يوم الاثنين، ارتد زوج EUR/USD من مستوى تصحيح فيبوناتشي 76.4% عند 1.1551، وانعكس لصالح الدولار الأميركي، وتراجع باتجاه مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 1.1507. يشير الارتداد من مستوى 1.1507 اليوم إلى ترجيح كفة اليورو ودعم استئناف الحركة الصعودية باتجاه 1.1551. أما الاستقرار دون مستوى 1.1507 فسيتيح للمتداولين توقُّع استمرار الهبوط نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي التالي عند 50.0% عند 1.1472.

تحولت البنية الموجية على الرسم البياني لكل ساعة إلى اتجاه صاعد. الموجة الهابطة الأخيرة المكتملة كسرت القاع السابق، لكن الموجة الصاعدة الأخيرة بدورها اخترقت القمة السابقة. يظل المشهد الجيوسياسي سلبيًا بشكل مستمر، إذ تواصل كل من إيران والولايات المتحدة حصارهما لمضيق هرمز، في حين لا تجري حاليًا أي مفاوضات. كان المتداولون يتوقعون الحصول على دعم من Federal Reserve لمدة شهر تقريبًا، لكن هذه الآمال لم تتحقق الأسبوع الماضي. بعد فترة طويلة من التوقف، استأنف المشترون هجومهم.

التدفقات الإخبارية ليوم الاثنين منحت الدولار الأمريكي هدنة مؤقتة. هذا الأسبوع، قد يتطور مسار العملة الأمريكية بطرق مختلفة، حيث سيعتمد الكثير على بيانات سوق العمل. إذا جاءت الأرقام قوية (فوق التوقعات)، فسيكون لدى Federal Reserve هاجس واحد أقل، وستعتمد أي قرارات لتشديد السياسة النقدية فقط على التضخم واستعداد لجنة FOMC لرفع أسعار الفائدة. أما إذا جاءت بيانات سوق العمل ضعيفة، فسيواجه الاحتياطي الفيدرالي تحديًا إضافيًا. يوم الاثنين، دعم أول تقرير رئيسي في الأسبوع البائعين. فقد جاء مؤشر ISM Manufacturing PMI أعلى من توقعات السوق، مما أتاح للدولار الأمريكي تحسين موقعه قليلًا. في الوقت نفسه، جاءت بيانات مبيعات التجزئة في ألمانيا مخيبة للآمال، بينما لم تجذب التقديرات الثانية لمؤشرات S&P Global PMI اهتمامًا كبيرًا من السوق. ونتيجة لذلك، بدأ الدولار الأمريكي الأسبوع الجديد من موقع أقوى، لكنه يواجه الآن سلسلة من الاختبارات المهمة.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، تحرك الزوج في نطاق عرضي فوق القناة الهابطة، مما يشير ليس فقط إلى محاولة صعودية، بل إلى بداية اتجاه صاعد مستدام. إن التماسك فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 76.4% عند 1.1514 سيزيد من احتمال استمرار النمو باتجاه مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 1.1578. لا تظهر حاليًا أي انحرافات ناشئة على أي من المؤشرات.

تقرير Commitments of Traders (COT):

خلال أحدث أسبوع من أسابيع التقارير، أغلق المتداولون المؤسسيون 15,490 مركز شراء وفتحوا 15,691 مركز بيع. وعلى مدى الأسابيع السبع التي شملت شهري فبراير ومارس، تلاشت الأفضلية الكاسحة للمشترين بسبب الحرب التي تورطت فيها إيران، بينما استقر التوازن تدريجياً خلال الأسابيع الثمانية عشر الماضية في ظل هدنة هشة وآمال السوق بانتهاء الصراع. يحتفظ المتداولون المضاربون حالياً بإجمالي 205,000 مركز شراء و277,000 مركز بيع. وبذلك استعاد البائعون اليد العليا من جديد.

بوجه عام، ومن منظور طويل الأجل، لا يزال المشاركون الرئيسيون في السوق مهتمين باليورو. وفي الوقت نفسه، تواصل الأحداث العالمية – التي كانت كثيرة في السنوات الأخيرة – التأثير في معنويات المستثمرين. وعلى وجه الخصوص، يظل تركيز السوق منصباً على التطورات في الشرق الأوسط، حيث يبدو أن الصراع يهدأ مراراً قبل أن يتصاعد من جديد. في البداية تجاهل السوق وقف إطلاق النار، ثم أولى اهتماماً محدوداً لتجدد اندلاع الأعمال القتالية. ونتيجة لذلك، لم تعد العوامل الجيوسياسية المحرك الوحيد للدولار الأمريكي.

المفكرة الإخبارية للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:

• الولايات المتحدة – فرص العمل JOLTS (14:00 بتوقيت UTC).

تتضمن المفكرة الاقتصادية ليوم 4 أغسطس حدثاً واحداً فقط ذا أهمية متوسطة، ولذلك يُرجَّح أن يكون تأثير البيانات الكلية في معنويات السوق يوم الثلاثاء محدوداً أو منعدماً.

توقعات وتوصيات التداول لزوج EUR/USD:

يمكن النظر في فتح مراكز شراء اليوم إذا ارتد الزوج من مستوى 1.1507 على الرسم البياني بالساعة، مع استهداف مستوى 1.1551. وأصبحت مراكز البيع صالحة بعد الارتداد من مستوى 1.1551 على الرسم البياني بالساعة، مع أهداف هبوطية عند 1.1507 و1.1472. وقد تم بالفعل الوصول إلى الهدف الأول، ويمكن الإبقاء على هذه المراكز مع استهداف الهدف الثاني.

تم رسم مستويات تصحيح فيبوناتشي بين 1.1620 و1.1325 على الرسم البياني بالساعة، وبين 1.1411 و1.1850 على الرسم البياني لأربع ساعات.