21.09.2026 06:15 AM
حاول زوج EUR/USD القيام بحركة تصحيحية محدودة لليوم الثاني على التوالي يوم الجمعة. لكن أداءه بقي ضعيفًا، على الرغم من أن البيانات الوحيدة ذات الأهمية النسبية — الإنتاج الصناعي في الولايات المتحدة — جاءت أضعف من التوقعات. وكما أشرنا مرارًا، يتجاهل السوق بشكل نشط أي عوامل لا تدعم الدولار الأمريكي. لذلك لم تُربك بيانات الإنتاج الصناعي الأمريكي الدولار، وما زال تركيز السوق منصبًا على اجتماع الاحتياطي الفيدرالي، مع إصرار واضح على عدم بيع العملة الخضراء. في الوقت الحالي، يمنع نطاق 1.1461–1.1473 اليورو من استئناف الهبوط. وإذا تم كسر هذه المنطقة، فمن المرجح أن يستأنف البائعون دفع زوج EUR/USD إلى مستويات أدنى. ولا يمكن الحديث بجدية عن قوة اليورو ما لم يتم اختراق خط الاتجاه صعودًا. كما أن الأجندة الاقتصادية لهذا الأسبوع خفيفة في كل من منطقة اليورو والولايات المتحدة، ولذلك من غير المرجح أن يحصل كل من اليورو أو الدولار على دفعة قوية جديدة — ومن المرجح أن يتسم هذا الأسبوع بطابع تصحيحي.
من الناحية الفنية، يستمر تشكّل اتجاه هابط بات يأخذ طابع اتجاه كامل الوضوح. وقد تجاهل السوق مرة أخرى قرار European Central Bank المتشدد، في حين قام بتسعير رفع الفائدة من جانب Fed بقوة ووضوح. وإذا استمر هذا النمط، قد يبقى الدولار قويًا لفترة طويلة.
على الإطار الزمني 5 دقائق يوم الجمعة، ظهر إشارة شراء واحدة كان يمكن للمتداولين التعامل معها. ونظرًا لأن حركة تصحيحية صاعدة تتبلور خلال اليومين الماضيين، نرى أن إشارات الشراء في نطاق 1.1461–1.1473 تستحق المتابعة. ومع ذلك، فإن إمكانات الصعود لليورو تبقى محدودة في ظل معنويات السوق السائدة.
آخر تقرير COT يحمل تاريخ 15 سبتمبر. على الإطار الزمني الأسبوعي، تظل صافي مراكز المتداولين غير التجاريين هابطة، وقد تراجعت بقوة في عام 2026 على خلفية الأحداث الجيوسياسية. كان المتداولون يقلّصون تعرضهم لليورو لصالح الدولار الأمريكي خلال الأشهر الستة الماضية. سياسة Trump لم تتغير، لكن الدولار لعب لفترة دور عملة احتياطية.
مع ذلك، ما زلنا لا نرى عوامل أساسية تدعم استمرار قوة الدولار الأمريكي. الحرب في الشرق الأوسط جعلت الدولار جذابًا بشكل استثنائي ومؤقت، لكن عندما تنتهي "مدة صلاحية" هذا العامل، ينبغي أن تعود الأوضاع إلى طبيعتها — وربما تكون هذه المدة قد انتهت بالفعل. على المدى الطويل، يمكن أن يهبط اليورو إلى مستوى 1.08 دولار (خط الاتجاه)، لكن الاتجاه الصاعد طويل الأجل لا يزال قائمًا. وخلال الأشهر الأخيرة من قوة الدولار، لم يقترب الزوج من ذلك الخط الاتجاهي.
يشير تموضع خطي المؤشر الأحمر والأزرق إلى حالة تقريبية من التكافؤ بين المشترين والبائعين. خلال أسبوع التقرير الأخير، ارتفعت عقود الشراء في فئة "Non-commercial" بمقدار 10.5 آلاف عقد، في حين تراجعت عقود البيع بمقدار 5.1 آلاف عقد. وبناءً على ذلك، زادت الصافي بمقدار 15.6 ألف عقد خلال الأسبوع.
على الإطار الزمني لكل ساعة، يواصل زوج EUR/USD تشكيل اتجاه هابط، وقد قدّم مجلس الاحتياطي الفيدرالي دعمًا قويًا للحركة نحو الجنوب. كان من المفترض أن يدعم البنك المركزي الأوروبي اليورو الأسبوع الماضي عندما رفع أسعار الفائدة للمرة الثانية في عام 2026، لكن السوق يرى الآن فقط مجلس الاحتياطي الفيدرالي وتشديده للسياسة النقدية. وهكذا، تمكن الدولار فعليًا من تشكيل اتجاه جديد من لا شيء تقريبًا، وقد يظل مزاج السوق هابطًا بالكامل خلال الفترة المقبلة.
ليوم 21 سبتمبر نُبرز مستويات التداول التالية: 1.1234، 1.1274، 1.1362–1.1368، 1.1461–1.1473، 1.1536–1.1542، 1.1585، 1.1657–1.1665، 1.1750–1.1760، 1.1786، 1.1830–1.1837، بالإضافة إلى خط Senkou Span B عند 1.1589 وخط Kijun-sen عند 1.1505. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول. تذكّر نقل مستوى إيقاف الخسارة إلى نقطة التعادل إذا تحرك السعر بمقدار 15 نقطة في الاتجاه الصحيح. هذا الإجراء سيحميك من الخسائر المحتملة إذا تبيّن أن الإشارة خاطئة.
يوم الاثنين، تخلو الأجندات الاقتصادية في منطقة اليورو والولايات المتحدة من البيانات المهمة، لذلك لن يجد المتداولون الكثير للتفاعل معه في أول أيام التداول من الأسبوع. من المرجح أن نشهد حركة بطيئة تميل في معظمها إلى التذبذب الجانبي اليوم.
اليوم يمكن للمتداولين النظر في فتح صفقات بيع تستهدف المنطقة 1.1362–1.1368 إذا استقر السعر دون منطقة 1.1461–1.1473. أما الارتداد صعودًا من منطقة 1.1461–1.1473 فيتيح فتح صفقات شراء تستهدف المنطقة 1.1527–1.1542. قد تكون حالة التذبذب (التقلب) اليوم منخفضة.
مستويات الدعم والمقاومة هي خطوط حمراء سميكة قد تنتهي عندها الحركة. هذه المستويات ليست مصادر لإشارات التداول.
خطا Kijun-sen وSenkou Span B هما من خطوط مؤشر Ichimoku منقولة إلى الإطار الزمني لكل ساعة من الإطار الزمني لأربع ساعات. وهي خطوط قوية.
المستويات القصوى هي خطوط حمراء رفيعة ارتد منها السعر سابقًا. وهي تشكل مصادر لإشارات التداول.
الخطوط الصفراء تشير إلى خطوط الاتجاه، والقنوات السعرية، وأي نماذج فنية أخرى.
المؤشر 1 على رسوم COT يوضّح حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.
