Após duas semanas de estagnação, o Bitcoin começou a cair. Por enquanto, porém, o movimento de baixa pode ser considerado relativamente fraco, mas potencialmente significativo. Uma correção já começou e pode se prolongar por bastante tempo. Vale lembrar que existe uma probabilidade considerável de que a tendência de baixa esteja chegando ao fim. Contudo, os fundamentos para o início de uma nova tendência de alta (bull trend) permanecem ambíguos e sujeitos a debate.

A última alta do Bitcoin, que durou três meses, consistiu essencialmente em um movimento da borda inferior para a borda superior do canal lateral no gráfico diário, após a formação de desvios primeiro na borda inferior e, depois, na borda superior do canal. O desvio na borda superior foi acentuado, mas, se realmente tiver sido um desvio, o Bitcoin poderá avançar em direção a US$ 70.800 no curto prazo. Depois disso, o preço provavelmente voltará a oscilar dentro do canal lateral, e suas perspectivas continuarão incertas.

Na próxima semana, o Federal Reserve realizará sua penúltima reunião do ano, e a postura do banco central americano já é conhecida. Mesmo que a taxa básica de juros não seja elevada — cenário considerado mais provável —, o Fed deverá manter um tom hawkish, pois a inflação nos EUA continua subindo. Assim, a perspectiva de uma política monetária mais restritiva dificilmente sustentará novas altas da principal criptomoeda, que, na prática, permanece em um canal lateral no gráfico diário e em tendência de baixa no gráfico semanal.

Vale observar também que as eleições legislativas de meio de mandato nos EUA serão realizadas em 3 de novembro. Segundo a análise original, há cerca de 99% de probabilidade de que os republicanos percam o controle de pelo menos uma das câmaras do Congresso, o que tornaria ainda mais difícil a aprovação do Clarity Act. Alguns republicanos se opõem ao projeto de Trump por considerarem que ele favoreceria apenas o enriquecimento pessoal do presidente. Vale lembrar, ainda, que o Bitcoin tradicionalmente tende a cair após as eleições legislativas de meio de mandato — um padrão observado ao longo de 12 anos. Como é improvável que um movimento de alta comece imediatamente após a votação, uma queda já pode ser esperada. Além disso, o gráfico diário aponta para uma trajetória descendente.

Visão geral do BTC/USD no gráfico de 1 dia

No gráfico diário, a estrutura da tendência de baixa foi rompida, portanto, é muito provável que o "ouro digital" tenha oficialmente iniciado a formação de uma nova tendência de alta. O preço reagiu ao FVG de baixa da tendência anterior, e, como esperado, começou uma correção. No entanto, o rompimento ocorrido em setembro para além do canal lateral entre US$ 60.000 e US$ 82.500 ainda pode ser um desvio que, em conjunto com a reação ao FVG de baixa, pode provocar uma queda até o limite inferior do canal lateral.

Um novo sinal de venda se formou dentro do último FVG de baixa. Além disso, formou-se um Order Block de baixa, que também aponta para uma movimentação descendente e pode levar à formação de outro sinal de venda.

Visão geral do BTC/USD no gráfico de 4 horas

No gráfico de 4 horas, começou a se formar uma estrutura de baixa. A linha CHOCH está atualmente no nível de US$ 87.000. No gráfico diário, foram identificados todos os sinais necessários de reversão para baixo, permitindo que os traders abrissem posições vendidas. Os alvos do Bitcoin são mais bem definidos com base no canal lateral do gráfico diário, que consideramos ainda válido.

No gráfico de 4 horas, formou-se uma consolidação lateral, seguida por um desvio acima do limite superior do canal, sobre o qual havíamos alertado com antecedência. Assim, como previsto, o Bitcoin caiu até o limite inferior do canal lateral local. Diante da quantidade de padrões de baixa e sinais de venda, esperamos que o preço rompa o canal lateral pelo limite inferior e que a principal criptomoeda registre novas quedas.

Recomendações de negociação para o par BTC/USD:

O Bitcoin apresenta sinais do início de uma nova tendência de alta. Essa tendência começou, como costuma acontecer, com uma disparada de preços sem motivos específicos e claros. O Fed ainda não começou a reduzir as taxas de juros, e o projeto de lei Clarity Act não foi aprovado. No entanto, no curto prazo, o Bitcoin pode estar em movimento de baixa no gráfico diário, pois o preço reagiu ao FVG de baixa e gerou dois sinais de venda.

Observe também que o rompimento do canal lateral no gráfico diário pode ter sido um desvio — sim, um desvio profundo, mas ainda assim um desvio. Nesse caso, o Bitcoin poderia cair até US$ 70.800 e até mesmo manter a tendência de baixa iniciada no ano passado. Acreditamos que as posições vendidas são as mais pertinentes no curto prazo.

Dois sinais de venda associados a desvios se formaram no gráfico diário, e outro desvio se formou no gráfico de 4 horas. As perspectivas para o Bitcoin continuam baixistas, com alvos mais próximos em US$ 80.400 e US$ 70.800. Um desvio próximo ao limite inferior do canal lateral no gráfico de 4 horas provavelmente manterá o Bitcoin em movimento lateral por algum tempo.

Explicações sobre as ilustrações:

CHOCH — Change of Character (mudança de caráter): rompimento da estrutura da tendência.

Liquidity — Liquidez: stop-losses e ordens pendentes que os formadores de mercado utilizam para acumular posições.

FVG — Fair-Value Gap (lacuna de valor justo): zona de ineficiência de preço. O preço atravessa essas áreas rapidamente, indicando a ausência de um dos lados do mercado. Posteriormente, o preço costuma retornar a essas áreas e reagir a elas, dando continuidade à tendência principal.

IFVG — Inverted Fair-Value Gap (lacuna de valor justo invertida): após retornar a essa zona, o preço não reage nela, mas a rompe impulsivamente e, em seguida, testa-a pelo lado oposto.

OB — Order Block (bloco de ordens): vela na qual um formador de mercado abriu uma posição com a intenção de capturar liquidez e, em seguida, estabelecer uma posição na direção oposta.