Прошедшие дни выдались богатыми на события, которые повлияли на баланс сил как на традиционных финансовых рынках, так и в мире цифровых активов.

На фоне снижения ликвидности в Азии и ожидания ключевых экономических отчетов из США доллар начал неделю с умеренного роста, оставаясь под давлением противоречивых сигналов – слабых инфляционных данных и сильного рынка труда.

Одновременно криптовалютный сектор испытывает давление со стороны крупных распродаж. Резкое падение Ethereum до уровня ниже $2000 как раз и стало следствием такой ликвидации.

Инвесторы массово бегут из американских крипто ETF – вывели $513 млн всего за один день. Это паническое отступление, усугубленное распродажами от таких тяжеловесов, как BlackRock и Fidelity, ясно показывает: доверие к цифровым активам рушится.

Ситуацию дополняет корректировка стоимости ведущих акций технологических гигантов – в фокусе оказалась Amazon, акции которой упали на фоне масштабных ИИ-инвестиций.

В данном обзоре мы проанализировали четыре ярких кейса, чтобы найти рецепт заработка в условиях нарастающей турбулентности.

Финансовые рынки на пороге перемен: ключевая неделя с низкой ликвидностью и важными экономическими данными

На фоне снижения ликвидности в азиатском регионе из-за празднования Лунного Нового года мировые финансовые рынки вступили в насыщенную и потенциально судьбоносную неделю. Участникам рынка предстоит отреагировать на ключевые макроэкономические отчеты и заявления ведущих регуляторов, в то время как ограниченные объемы торгов усиливают чувствительность котировок к новостному фону.

Американские биржи закрыты в понедельник из-за Дня президентов, в Азии обстановка также далека от привычной активности. Торги в материковом Китае приостановлены с 16 по 23 февраля в рамках празднования Праздника весны. Гонконгская биржа провела укороченную сессию в понедельник, а затем ушла на каникулы до среды включительно.

Сингапур следует аналогичному графику. Такая низкая активность в ключевых азиатских экономиках создает предпосылки для повышения волатильности на глобальных рынках, особенно в свете предстоящих экономических публикаций из США.

Одним из центральных событий недели станет публикация протокола с заседания Федеральной резервной системы США (FOMC), прошедшего 27–28 января. Напомним, тогда Центробанк сохранил ключевую процентную ставку на уровне 3,5–3,75%.

Предстоящий отчет раскроет детали дискуссий чиновников и может пролить свет на их дальнейшие намерения в отношении монетарной политики, особенно в условиях сохраняющихся инфляционных рисков и признаков устойчивости экономики. Как отметили эксперты из Errante, "макроэкономическая среда по-прежнему управляется ожиданиями по ставкам, и именно они продолжают диктовать динамику большинства активов".

В пятницу Бюро экономического анализа США опубликует два показателя, крайне важных для оценки текущей экономической картины: предварительные данные по ВВП за IV квартал и индекс цен на личное потребление (PCE) – приоритетный инфляционный индикатор для ФРС. Экономисты ожидают замедления темпов роста: по оценкам, ВВП вырастет на 3%, что заметно ниже предыдущих 4,4% в III квартале.

Кроме того, неопределенности добавляет ожидаемое на 20 февраля оглашение решений Верховного суда США. Возможно, именно в этот день будет поставлена точка в громком деле "Learning Resources Inc. против Трампа" – юридическом споре о законности введения масштабных торговых пошлин президентом в рамках Закона о чрезвычайных экономических полномочиях.

Напомним, ежемесячные издержки импортеров США от этих пошлин превышали 16 миллиардов долларов, по данным Bloomberg. Любое решение в этом направлении может резко изменить правила игры на товарно-валютных рынках.

На фоне этих ожиданий доллар США в понедельник показал лишь скромный рост. Индекс доллара, отражающий стоимость американской валюты к корзине из шести мировых валют, прибавил 0,1% – до 96,860, частично отыграв падение прошлой недели (-0,8%).

Несмотря на слабую ликвидность, усиливается давление на доллар со стороны инфляционных данных: в пятницу стало известно, что потребительские цены в США в январе выросли меньше прогнозов. Это подпитывает ожидания экономистов о возможности возобновления цикла снижения ставок ФРС, особенно если кресло председателя займет кандидатура Кевина Уорша в мае.

Однако рынок труда рисует иную картину. На прошлой неделе опубликованные данные вновь подтвердили стабильность сектора занятости, что, по мнению ряда аналитиков, снижает срочность для ФРС в смягчении политики. В то же время срочные рынки оценивают вероятность снижения ставок уже в июне на уровне 68%, а общее смягчение до конца года составляет 62 базисных пункта.

Как отметили в ING, «макроэкономическое улучшение в США пока недостаточно, чтобы вернуть доллар к пиковым значениям января. Эпизод "продавай Америку", наблюдавшийся в середине января, оставил долгосрочный отпечаток». Даже сильные данные по занятости не смогли поднять доллар более чем в рамках краткосрочного, умеренного ралли.

Выводы и возможности для трейдеров

На фоне низкой ликвидности и высокой концентрации макроданных рынок входит в фазу повышенной чувствительности к экономическим новостям. Ключевые события этой недели (публикация протоколов ФРС, данные по ВВП и инфляции в США, а также вероятное решение Верховного суда) способны значительно изменить настроения участников рынка.

Трейдерам стоит воспользоваться этой повышенной волатильностью, чтобы зарабатывать как на краткосрочных импульсах, так и на более устойчивых трендовых движениях.

Изменения в ожиданиях по ставкам, юридические решения по торговым пошлинам и новые инфляционные сигналы – все это влияет на динамику доллара, фондовых индексов, сырьевых валют и золота. Спекулянтам можно рассматривать стратегии на пробоях, следить за реакцией рынков на публикации, а инвесторам стоит пересматривать свои портфели с учетом ожиданий от действий ФРС.

Все описанные в статье торговые инструменты (валютные пары с долларом США, индексы, золото и другие активы) доступны для торговли на платформе InstaTrade. Чтобы воспользоваться торговыми возможностями текущей недели, откройте счет в InstaTrade прямо сейчас. Для удобства торговли в любое время установите мобильное приложение компании и будьте в курсе всех событий, где бы вы ни находились.

Ethereum резко теряет позиции: что стоит за падением ниже $2000

Рынок криптовалют начал новое испытание: на выходных в центре внимания оказался Ethereum, который резко просел и впервые за последние дни опустился ниже знакового уровня $2000.

Толчок к падению дала крупная транзакция на сумму свыше $540 миллионов – держатель перевел значительное количество ETH на централизованную биржу, вызвав опасения инвесторов и лавинообразную волну продаж. Эта история не просто привлекла внимание сообщества, но и может стать возможностью для трейдеров грамотно войти в рынок.

Как стало известно благодаря аналитической платформе Lookonchain, за резкими движениями стоял кошелек, предположительно связанный с известным криптотрейдером Гарретом Джином, в сети известным под псевдонимом Bitcoin OG 1011short.

Именно он 15 февраля перевел на биржу Binance 261 024 ETH, распределив их на три транзакции по 69 378, 96 116 и 95 526 ETH. Эти действия резко усилили и без того нестабильное настроение на рынке, сформированное под воздействием затяжного медвежьего тренда.

По мнению наблюдателей, поведение Джина связано с его стремлением сократить риски и снизить долговую нагрузку после впечатляющей финансовой неудачи.

Напомним, ранее в 2024 году трейдер понес убытки на сумму $250 миллионов, открыв чрезмерно маржинальные длинные позиции по ETH, на фоне падения криптовалюты ниже $2300. В преддверии перевода ETH он также продал 5 000 биткоинов на сумму примерно $349 миллионов, а затем вывел $53 миллиона в стейблкоине USDT.

«Гаррет Джин, кажется, распродает все, что может, с тех пор как понес убыток на четверть миллиарда долларов», заявил криптоаналитик Эш Крипто в социальной сети X. Он добавил, что трейдер в течение 48 часов отправил на биржи активы на сумму около $900 миллионов в BTC и ETH.

Примечательно, что несмотря на массированные распродажи, криптопортфель Джина по-прежнему остается внушительным. По данным блокчейн-аналитиков, в его распоряжении остаются более 808 000 ETH и свыше 30 000 BTC. Совокупная стоимость активов оценивается примерно в $2 миллиарда.

Рынок отреагировал мгновенно. Цена ETH упала до $1 963 к 16 февраля, потеряв 5,8% за сутки и более 40% за последние 30 дней. Сейчас отметка $1 900 рассматривается аналитиками как ключевой уровень поддержки. Пробой ниже может отправить цену в сторону $1 700 или даже глубже.

Технические сигналы также не обнадеживают. 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) остаётся на уровне $2,579, значительно выше текущих уровней. Индекс среднего направленного движения (ADX) достиг отметки 55,43, что указывает на ярко выраженный медвежий тренд. Дополнительное давление оказывает и сокращение открытого интереса по фьючерсным контрактам наряду с отрицательными ставками фондирования.

Если рассматривать более широкий контекст, ситуация складывается не в пользу Ethereum. С начала 2024 года криптовалюта уступила по доходности как Bitcoin, так и XRP, потеряв около 35% своей стоимости. Кроме того, 11 февраля Ethereum ETF зарегистрировали мощнейший отток средств - $129 миллионов всего за сутки.

Аналитик по имени Тед, наблюдающий за рынком, подчеркнул важность ближайших уровней: «ETH необходимо закрепиться выше $2 100, чтобы говорить о развороте. Если этому не суждено случиться, возможен откат к $1 900 и ниже».

Выводы и возможности для трейдеров:

Ситуация на рынке Ethereum демонстрирует высокую волатильность, создавая отличные условия для краткосрочной и среднесрочной торговли.

Уровни $1 900 и $2 100 играют ключевую роль. Отскок или пробой этих отметок станут критическими сигналами для входа в сделки.

Инвесторам стоит обратить внимание на поведение крупных держателей активов, так как их действия продолжают оказывать серьезное влияние на цену.

Трейдеры могут воспользоваться ситуацией, открыв короткие позиции при подтвержденном пробое уровня поддержки или же войти в лонг при закреплении цены выше $2 100 и при признаках разворота тренда. Кроме того, падение может стать отличной возможностью для долгосрочного инвестирования по сниженным ценам.

Акции Amazon вступили в «медвежью» зону на фоне рекордных инвестиций в ИИ

Акции Amazon вошли в зону медвежьего рынка после самого длительного падения за последние 18 лет. Инвесторы отреагировали на масштабные планы компании по увеличению капитальных затрат до 200 миллиардов долларов в 2026 году. Большая часть этих расходов будет направлена на развитие инфраструктуры облачного подразделения AWS и инвестиций в ИИ, что вызвало опасения по поводу финальной рентабельности.

Акции Amazon, одного из крупнейших игроков на рынке электронной коммерции и облачных вычислений, к закрытию четверга упали более чем на 20% от своего рекордного уровня в 254 доллара, достигнутого 3 ноября 2025 года. Это означает, что бумаги официально перешли в зону «медвежьего» рынка. Продолжительное снижение длилось девять торговых дней подряд – самая длинная серия падений с июля 2006 года. За это время стоимость акций уменьшилась более чем на 18%.

Финансовый рынок отреагировал на отчет о прибыли за четвертый квартал, опубликованный 5 февраля, где Amazon представила масштабный план, согласно которому собирается потратить около 200 миллиардов долларов на капитальные вложения в 2026 году. Эта сумма существенно превышает ожидания аналитиков, которые прогнозировали расходы на уровне 146,6 миллиарда долларов. Для сравнения: в 2025 году капитальные затраты составили 128 миллиардов долларов.

Такие амбициозные инвестиции вызвали обеспокоенность на Уолл-стрит, ведь значительная часть этих средств пойдет на развитие искусственного интеллекта и расширение дата-центров AWS.

Генеральный директор Amazon Энди Джесси отстаивал стратегию компании на конференц-звонке с инвесторами, подчеркнув, что рост расходов оправдан стабильным спросом как на традиционные облачные сервисы, так и на высокотехнологичные ИИ-решения. «Это не какая-то донкихотская погоня за выручкой, – заявил Джесси. – Мы уверены, что эти инвестиции обеспечат высокую отдачу на вложенный капитал».

Тем не менее инвесторы не проявили энтузиазма. Аналитики Morgan Stanley предупреждают, что в 2026 году Amazon может зафиксировать отрицательный свободный денежный поток на уровне 17 миллиардов долларов. Эксперты Bank of America оценивают вероятный дефицит еще выше – в 28 миллиардов долларов.

Уже сейчас, по итогам последнего отчетного периода, свободный денежный поток Amazon снизился до 11,2 миллиарда долларов, тогда как годом ранее он составлял 38,2 миллиарда долларов.

Главные выводы:

1) Amazon нацелена на агрессивное развитие технологий ИИ и расширение собственной инфраструктуры, несмотря на растущие риски;

2) инвесторы встревожены масштабом капитальных затрат и возможной убыточностью;

3) фондовый рынок находится в ожидании, смогут ли инвестиции Amazon оправдать себя в будущем.

Эту нестабильную ситуацию можно использовать для спекулятивной торговли на колебаниях акций Amazon. С учетом высокой волатильности, можно использовать краткосрочные стратегии – торговлю на новостях, технический анализ уровня поддержки и сопротивления, торговать на движении после публикации макроэкономических данных или инициатив со стороны регуляторов.

Американские биткоин-ETF продолжают нести потери: инвесторы выводят миллиарды

Институциональные инвесторы продолжают массово избавляться от криптоактивов, что подтверждают последние данные по американским спотовым ETF на биткоин и эфир. Согласно информации от SoSoValue, 12 февраля из этих инвестиционных продуктов был зафиксирован крупный отток – более $400 млн из биткоин-фондов и $113 млн из эфириум-ETF. Это уже четвертая неделя подряд, когда крупные управляющие активно распродают криптовалютные активы, сигнализируя об изменении настроений рынков.

Наибольший отток пришелся на флагманский фонд iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock, из которого было выведено $158 млн. Второе место занял bitcoin-фонд от Fidelity – FBTC – с оттоком $104 млн. Подобную картину показали и эфириум-фонды: средства ушли из продуктов iShares Ethereum Trust (ETHA), FETH от Fidelity и ETHE от Grayscale.

Примечательную деталь добавила 13 февраля аналитическая компания Onchain Lens: BlackRock перевела 3 402 BTC на сумму около $227,5 млн и 15 108 ETH стоимостью $29,5 млн на биржевые счета. Эти перемещения, по мнению аналитиков, указывают на подготовку к погашению ETF и ликвидации криптоактивов. Отмечается, что переводы происходили не из-за самостоятельного решения о продаже, а как часть технического процесса расчетов.

В рамках этого процесса, только с конца января до начала февраля BlackRock совершила шесть крупных транзакций, переведя на Coinbase Prime криптовалюту на сумму около $2,2 млрд. Такие объемы демонстрируют масштаб корректировок в криптопозициях крупнейшего в мире управляющего активами.

В результате общие чистые активы биткоин-ETF снизились до $82,9 млрд, тогда как еще недавно, по данным Yahoo Finance, они превышали $115 млрд. При этом совокупный чистый приток с момента запуска этих продуктов в январе 2024 года составил $54,3 млрд.

Стоит отметить, что старт года внушал оптимизм: аналитики ожидали, что активы биткоин-ETF достигнут $180–220 млрд к 2026 году, при условии устойчивого институционального интереса. Однако на сегодняшний день рынок демонстрирует падение накоплений – с прошлогодних 46 000 BTC до чистых продаж в объеме около 10 600 BTC в текущем году.

Выводы и возможности для трейдеров

Наблюдаемая волна институциональных распродаж указывает на смену рыночной динамики и потенциальную волатильность крипторынка в ближайшие недели. Это создает уникальные условия для трейдеров. Снижение активов в фондах может спровоцировать колебания цен на основные криптовалюты, включая биткоин и эфир.

Инвесторы и трейдеры могут использовать этот момент для работы с короткими позициями, покупки на снижении либо хеджирования уже открытых сделок.

Платформа InstaTrade предоставляет доступ ко всем основным криптовалютным инструментам, включая BTC и ETH. Чтобы начать торговать этими активами и извлечь выгоду из текущих рыночных движений, достаточно открыть торговый счет на InstaTrade. А для удобства мониторинга сделок необходимо установить мобильное приложение компании, что позволит вам оставаться на шаг впереди в стремительно меняющемся криптомире.