S&P500 находится в точке бифуркации. Технически, индекс сохраняет шансы на продолжение роста во втором полугодии, но геополитика временно отменила фундаментальный анализ. ФРС связана по рукам - сильные данные по рынку труда и растущие цены на энергоносители вынуждают регулятора сохранять высокие ставки дольше, чем ожидалось, отметили мы в нашем сегодняшнем обзоре «S&P500 (SPX): в ожидании иранского ультиматума и переоценки ставок».

Текущая ситуация развивается в реальном времени, и пока что все зависит от исхода вечернего ультиматума.

Сценарий А (бычий): закрепление выше 6600.00-6620.00

Реализуется при:

• Реальном прогрессе в переговорах о прекращении огня и ослаблении геополитической напряжённости
• Открытии Ормузского пролива и снижении цен на нефть (потенциально на 10-15 долларов за баррель)
• Сохранении устойчивых корпоративных прибылей

Пробой зоны сопротивления вокруг ключевого уровня 6596.00 (ЕМА200 на дневном графике) откроет дорогу к ретесту 6680.00 (ЕМА144 на дневном графике)-6000.00 (ЕМА50 на дневном графике), а затем - к 7000.00 и 7500.00 на конец года.

Сценарий Б (медвежий): пробой 6510.00-6500.00

Возможен при:

• Срыве переговоров и эскалации конфликта после ультиматума Трампа
• Продолжении роста цен на нефть выше 120 долларов за баррель
• Усилении ястребиной риторики ФРС

Пробой сегодняшнего минимума 6563.00 и 6551.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике) откроет дорогу к 6510.00 (ЕМА50 на дневном графике), а после пробоя 6500.00 - к нижней границе восходящего канала на недельном графике, проходящей в зоне между ключевыми уровнями поддержки 5800.00 (ЕМА144), 5465.00 (ЕМА200 на недельном графике и ЕМА50 на месячном). При дальнейшем падении и сломе долгосрочного тренда цена может упасть к уровню 4000.00 (ЕМА144 на месячном графике). Пробой же стратегического уровня поддержки 3500.00 (ЕМА200 на месячном графике) и дальнейшее снижение выведут цену в зону глобального медвежьего рынка (следует иметь ввиду, что это - чисто теоретический вариант: американский фондовый рынок, несмотря на все происходящие в мире события, сохраняет глобальный бычий тренд).

Сценарий В: затяжная неопределенность (нейтральный)
Дедлайн переносится, стороны продолжают переговоры без конкретных результатов. Рынок останется в текущем диапазоне 6500.00-6700.00, с повышенной волатильностью и ростом корреляций с ценами на нефть.

Что делать инвестору

• Краткосрочно: наблюдение. Входить в позиции до прояснения ситуации с Ираном - рискованно.
• Секторальная ротация: защитные сектора (здравоохранение, коммунальные услуги) выглядят предпочтительнее технологического роста на фоне энергетического шока.
• Ключевой ориентир: новостные ленты до 20:00 по ET (24:00 GMT). Пробой диапазона 6657.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике)-6551.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике) будет резким и, скорее всего, произойдёт под влиянием политических, а не экономических факторов.

Необходимо также иметь ввиду, что, несмотря на текущую коррекцию, сохраняется глобальный восходящий тренд, а предпочтительными (в долгосрочном периоде) по-прежнему остаются длинные позиции.

Уровни поддержки: 6551.00, 6510.00, 6500.00, 6400.00, 6300.00, 6000.00, 5800.00, 5700.00, 5600.00, 5500.00, 5465.00, 5400.00

Уровни сопротивления: 6596.00, 6600.00, 6630.00, 6657.00, 6680.00, 6700.00, 6800.00, 6900.00, 7000.00, 7100.00, 7200.00

Торговые сценарии

• Бычий сценарий: Buy Stop 6610.00, 6630.00. Stop-Loss 6540.00. Цели 6650.00, 6680.00, 6700.00, 6800.00, 6900.00, 7000.00, 7100.00, 7200.00
• Медвежий сценарий:

Sell Stop 6540.00. Stop-Loss 6610.00, 6630.00. Цели 6510.00, 6500.00, 6400.00, 6300.00, 6000.00, 5800.00, 5700.00, 5600.00, 5500.00, 5465.00, 5400.00

*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе