Ситуация на Ближнем Востоке и американская инфляция пока сохраняют спрос на доллар в паре с рисковыми активами.

Как показал отчет, ускорение общей инфляции до 4,2% в мае, безусловно, является сигналом, который не может быть проигнорирован. Исторически, такой уровень инфляции обычно предполагает повышение ставок Федеральной резервной системой и, как следствие, укрепление национальной валюты. Однако, в текущей ситуации, когда базовое инфляционное давление остается заметно более сдержанным, рынок, по-видимому, оценивает это ускорение как временное явление, обусловленное ситуацией на Ближнем Востоке.

Более мягкая базовая инфляция, которая исключает волатильные цены на энергоносители и продовольствие, свидетельствует о том, что инфляционные ожидания потребителей и бизнеса могут быть более стабильными. Это дает ФРС некоторую степень свободы действий.

Сегодня трейдеры находятся в состоянии повышенного ожидания, ведь публикация решения Европейского центрального банка по основной процентной ставке и последующая пресс-конференция главы ЕЦБ Кристин Лагард обещают стать ключевыми событиями дня. Все взгляды устремлены на Франкфурт, где ожидается очередной шаг в направлении нормализации инфляционного давления — повышение ключевой ставки на 0,25%. Подобный шаг, хотя и является ожидаемым, традиционно трактуется как позитивный сигнал для европейской валюты, потенциально способствуя ее укреплению против основных мировых валют.

Прогнозируемое ужесточение денежно-кредитной политики ЕЦБ отражает стремление регулятора сдерживать инфляционное давление, которое, несмотря на некоторые признаки стабилизации, остается в фокусе внимания. Повышение процентных ставок призвано сделать заимствования более дорогими, тем самым охлаждая потребительский спрос и инвестиционную активность, что в свою очередь должно способствовать замедлению роста цен. Для евро, как валюты, чья стоимость во многом определяется разницей в доходности по отношению к другим валютам, рост процентных ставок выступает в роли неоспоримого триггера.

Ключевым моментом, помимо самого решения по ставке, станет пресс-конференция Кристин Лагард. Именно здесь участники рынка будут искать подтверждение дальнейших намерений ЕЦБ, а также тон и риторику, которые могут задать направление движения евро на ближайшие недели.

Отсутствие значимых макроэкономических данных из Соединенного Королевства сегодня означает, что пара GBP/USD снова лишена внутренних катализаторов для существенного восстановления. Именно геополитическая ситуация на Ближнем Востоке остается главным фактором, определяющим настроения в валютной паре GBP/USD.

Если данные совпадут с ожиданиями экономистов, то лучше действовать, опираясь на стратегию Mean Reversion. Если данные окажутся намного выше или ниже ожиданий экономистов, лучше всего использовать стратегию Momentum.

Стратегия Momentum (на пробой):

Для пары EURUSD

Покупки на прорыв уровня 1.1556 могут привести к росту евро в район 1.1579 и 1.1601;

Продажи на прорыв уровня 1.1529 могут привести к падению евро в район 1.1506 и 1.1480;

Для пары GBPUSD

Покупки на прорыв уровня 1.3400 могут привести к росту фунта в район 1.3435 и 1.3471;

Продажи на прорыв уровня 1.3370 могут привести к падению фунта в район 1.3336 и 1.3307;

Для пары USDJPY

Покупки на прорыв уровня 160.60 могут привести к росту доллара в район 160.90 и 161.15;

Продажи на прорыв уровня 160.45 могут привести к распродажам доллара в район 160.24 и 160.00;

Стратегия Mean Reversion (на возврат):

Для пары EURUSD

Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1565 на возврате под этот уровень;

Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1530 на возврате на этот уровень;

Для пары GBPUSD

Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3399 на возврате под этот уровень;

Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3360 на возврате на этот уровень;

Для пары AUDUSD

Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 0.7019 на возврате под этот уровень;

Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6994 на возврате на этот уровень;

Для пары USDCAD

Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3957 на возврате под этот уровень;

Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3924 на возврате на этот уровень;