ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันศุกร์ ราคาทองคำ (XAU/USD) ทรงตัวอยู่เหนือระดับจิตวิทยาที่ 4,700 ดอลลาร์ โดยเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบที่กำหนดไว้แล้ว เนื่องจากผู้เล่นในตลาดกำลังรอการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคสหรัฐฯ ชุดใหม่ ก่อนจะตัดสินใจเปิดสถานะระยะสั้นที่ชัดเจนมากขึ้น

ตลาดคาดว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมีนาคมจะยังคงปรับตัวสูงขึ้น ท่ามกลางการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันที่ได้รับแรงหนุนจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง พัฒนาการลักษณะนี้อาจยิ่งลดโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้ จากรายงานการประชุม FOMC วันที่ 17–18 มีนาคม ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันพุธ ระบุว่า เจ้าหน้าที่ Fed ยังคงระมัดระวัง เนื่องจากมองว่ามีความเสี่ยงที่แรงกดดันเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น ด้านค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งจำกัดโอกาสการปรับขึ้นของราคาทองคำไปพร้อมกัน

อิหร่านได้ระงับการเดินเรือผ่านเส้นทางยุทธศาสตร์นี้ชั่วคราว เพื่อตอบโต้การโจมตีของอิสราเอลในเลบานอนที่ยังคงดำเนินอยู่ ขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ Donald Trump ระบุว่า เตหะรานบริหารจัดการทรัพยากรน้ำมันในภูมิภาคอย่างไม่มีประสิทธิภาพ พร้อมกล่าวหาอิหร่านว่าละเมิดข้อตกลงที่เคยบรรลุไว้ ผู้นำสหรัฐฯ ยังเตือนถึงความเป็นไปได้ในการกลับมาโจมตีอีกครั้ง หากการเจรจาที่กำลังดำเนินอยู่ล้มเหลว ทำให้ความเสี่ยงต่อการยกระดับความตึงเครียดในภูมิภาคยังคงอยู่ ปัจจัยนี้เป็นแรงหนุนต่อราคาน้ำมัน เพิ่มความกังวลด้านเงินเฟ้อ และทำให้ตลาดคาดหวังมาตรการนโยบายการเงินที่เข้มงวดจาก Fed มากขึ้น ผลลัพธ์คือ ทองคำสูญเสียความน่าดึงดูดในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนดอกเบี้ยลงไปบางส่วน แม้ว่าการขายทำกำไรจะยังไม่รุนแรงมากพอที่จะทำให้ฝั่งหมีเดินหน้าอย่างเต็มที่ก็ตาม

ขณะเดียวกัน นายกรัฐมนตรีอิสราเอล Benjamin Netanyahu ได้ประกาศเริ่มต้นการเจรจาโดยตรงกับเลบานอน เพื่อมุ่งแก้ไขประเด็นพิพาทสำคัญภายใต้ข้อตกลงหยุดยิงที่เปราะบางระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ตัวแทนกระทรวงการต่างประเทศสหรัฐฯ ยืนยันว่าการพบปะจะมีขึ้นที่กรุงวอชิงตันในสัปดาห์หน้า นอกจากนี้ยังมีกำหนดการเจรจาเป็นลำดับขั้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในคืนวันศุกร์และวันเสาร์ ซึ่งช่วยเพิ่มความหวังถึงการคลี่คลายสถานการณ์บางส่วน ความคืบหน้าเหล่านี้จำกัดการแข็งค่าของดอลลาร์ และช่วยชะลอการปรับตัวลงของราคาทองคำในเชิงเทคนิค คู่เงิน XAU/USD ยังมีมุมมองเป็นกลางออกไปทางขาลง โดยเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบระหว่างระดับจิตวิทยา 4,700 และ 4,800 ดอลลาร์ อินดิเคเตอร์ประเภทออสซิลเลเตอร์ยังไม่ขยับเข้าสู่โซนบวกและยังคงเคลื่อนไหวในแดนลบ อย่างไรก็ตาม Relative Strength Index เคลื่อนตัวเข้าใกล้โซนกลาง บ่งชี้ว่าดุลกำลังระหว่างฝั่งซื้อและฝั่งขายเริ่มใกล้เคียงกัน แนวต้านใกล้ที่สุดอยู่ที่บริเวณ 4,800 ดอลลาร์ ในขณะที่ทองคำได้รับแรงพยุงจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน บริเวณ 4,700 ดอลลาร์ หากราคาหลุดลงต่ำกว่าระดับดังกล่าว แนวรับถัดไปจะอยู่แถว 4,600 ดอลลาร์ ส่วนแนวต้านถัดไปอยู่บริเวณ 4,860 ดอลลาร์ อย่างไรก็ดี ก่อนการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ เทรดเดอร์ยังคงระมัดระวังในการเปิดสถานะในทุกทิศทาง