ทองคำ (XAU/USD) กำลังพยายามฟื้นตัวและยังคงซื้อขายอยู่บริเวณใกล้ระดับต่ำสุดรอบเกือบสองสัปดาห์ที่ทำไว้ก่อนหน้านี้ในวันอังคาร อย่างไรก็ตาม ในช่วงครึ่งแรกของเซสชันยุโรป ราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหวในแดนบวก โดยยืนเหนือระดับจิตวิทยาที่ 4,000 ดอลลาร์ ท่ามกลางสัญญาณผสมจากตลาด

ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวอ่อนค่าลงเล็กน้อย เนื่องจากผู้เล่นในตลาดยังคงระมัดระวังก่อนการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ล่าสุดของสหรัฐ และการปรากฏตัวครั้งแรกของประธาน Fed Kevin Warsh ต่อสภาคองเกรส ซึ่งเป็นปัจจัยที่ช่วยหนุนราคาทองคำ ในขณะเดียวกัน ความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐกับอิหร่าน ประกอบกับการคาดการณ์ที่เพิ่มสูงขึ้นว่า Fed จะปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง กำลังจำกัดการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐไม่ให้มากเกินไป และในทางกลับกันก็จำกัดโอกาสปรับขึ้นของราคาทองคำด้วย

ต่อมาในวันนี้ รายงาน CPI ของสหรัฐจะถูกเผยแพร่ โดยคาดว่าเงินเฟ้อทั่วไปจะชะลอตัวลง ส่วนหนึ่งเป็นผลจากราคาน้ำมันเบนซินที่ร่วงลงอย่างมากในเดือนมิถุนายน อย่างไรก็ดี จุดสนใจหลักของตลาดจะอยู่ที่ Core CPI ซึ่งถือเป็นตัวชี้วัดสำคัญของเงินเฟ้อพื้นฐาน นอกจากนี้ การแถลงต่อคณะกรรมาธิการบริการการเงินประจำสภาผู้แทนราษฎรเป็นครั้งแรกของประธาน Fed Kevin Warsh ในกรอบการแถลงครึ่งปี ก็อาจมีอิทธิพลต่อการคาดการณ์เส้นทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ซึ่งความคาดหวังเหล่านี้มีแนวโน้มจะกำหนดทิศทางระยะสั้นของดอลลาร์สหรัฐ และอาจกลายเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญต่อราคาทองคำ

ในระหว่างนี้ การปิดช่องแคบฮอร์มุซและการยกระดับความขัดแย้งระหว่างสหรัฐกับอิหร่านได้ผลักดันให้ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบเดือน กระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและเพิ่มโอกาสที่อัตราดอกเบี้ยสหรัฐจะทรงตัวในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น

เมื่อพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานเหล่านี้ ภาพรวมแนวโน้มขาลงของทองคำยังคงมีความเป็นไปได้มากกว่า ดังนั้น การฟื้นตัวเพิ่มเติมอาจถูกมองเป็นโอกาสในการเปิดสถานะขาย คู่ XAU/USD ยังคงมีความเสี่ยงที่จะเผชิญแรงขายต่อเนื่อง โดยเป้าหมายขาลงถัดไปคือการทดสอบซ้ำระดับต่ำสุดรายปีบริเวณ 3,940 ดอลลาร์ ซึ่งทำไว้เมื่อวันที่ 30 มิถุนายน

ในมุมมองเชิงเทคนิค ราคาทองคำยังคงซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ Simple 200 วัน (200-day Simple Moving Average: 200-day SMA) ซึ่งสะท้อนมุมมองขาลงอย่างต่อเนื่อง ดัชนีโมเมนตัมต่าง ๆ ยังคงเคลื่อนไหวในแดนลบ ยืนยันว่าฝั่งผู้ขายยังคงควบคุมตลาด การฟื้นตัวใด ๆ เพิ่มเติมมีแนวโน้มจะเผชิญแรงต้านบริเวณระดับจิตวิทยาที่ 4,100 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน แนวรับใกล้ที่สุดอยู่ที่บริเวณ 4,000 ดอลลาร์ ตามด้วย 3,960 ดอลลาร์ และหากราคาทะลุลงต่ำกว่าระดับเหล่านี้ จะเปิดทางให้ทดสอบระดับต่ำสุดรายปีบริเวณใกล้ 3,940 ดอลลาร์