Замедление инфляции и снижение ожиданий по ставке ФРС создают давление на доллар, но геополитические риски и ястребиная риторика ФРС продолжают поддерживать его. Индекс USDX зажат в узком диапазоне, и для выхода из него необходим сильный катализатор, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Доллар (USDX): в ожидании сигнала — диапазон и неопределенность».

Между тем рынки готовятся к ключевому событию — данным по PPI в США (публикация в 12:30 GMT): неожиданные результаты могут спровоцировать резкое движение.

На момент публикации данного обзора USDX консолидируется в районе 99.70 после неудачной попытки закрепиться выше психологического уровня 100.00.

С технической точки зрения цена подтвердила краткосрочный медвежий разворот после пробоя линии восходящего тренда на уровне 100.80 (ЕМА200 на недельном графике).

Для более уверенного развития медвежьего сценария цене необходимо преодолеть важную поддержку в районе 99.69, 99.61 (минимум после CPI 12 августа), 99.60 (нижняя граница диапазона 99.60-100.10 и ключевая поддержка – ЕМА200 на дневном графике и ЕМА50 на недельном).

Самым ранним сигналом здесь может стать пробой сегодняшнего «лоу» 99.84. Цели снижения: 98.75 (минимум 29 мая)-98.00. Более отдалённые цели лежат на ключевых стратегических уровнях поддержки 97.70, 97.00 (ЕМА144, ЕМА200 на месячном графике), отделяющих глобальный бычий рынок цены от медвежьего.

Условия реализации:

• Пробой поддержки 99.60 и закрепление ниже нижней границы диапазона.
• Слабые данные по PPI, ослабляющие ожидания ужесточения политики ФРС.
• Прогресс в переговорах по Ормузскому проливу, снижающий геополитическую премию и спрос на доллар.

Самым же ранним сигналом для начала развития бычьего сценария может стать пробой краткосрочного уровня сопротивления 99.97 (ЕМА200 на 1-часовом графике), а затем сегодняшнего «хая» 100.05.

Далее идут уровни 100.25 (ЕМА50 на D1) и 100.35 (ЕМА200 на 4-часовом графике), пробой которых обусловит усиление бычьего импульса и откроет дорогу к 101.00-101.75.

Условия реализации:

• Устойчивый пробой сопротивления 100.06 и закрепление выше психологического уровня 100.00.
• Сильные данные по PPI (выше прогноза), усиливающие ожидания ужесточения политики ФРС.
• Сохранение геополитической напряженности и высоких цен на нефть, усиливающих спрос на доллар как «безопасную гавань».

Наиболее вероятная динамика – консолидация в диапазоне 99.40–100.10 с сохранением нейтрального уклона до публикации данных по PPI и прояснения геополитической ситуации.

Логика:

• Индекс зажат в узком диапазоне, и для выхода из него необходим сильный катализатор.
• Техническая картина указывает на ослабление бычьего импульса: цена находится у верхней границы диапазона, но не может пробить ее.
• Фундаментальные факторы остаются противоречивыми: замедление инфляции оказывает давление на доллар, но геополитические риски и ястребиные ожидания по ставкам поддерживают его.

Рекомендация: осторожная позиция, с приоритетом выжидательной позиции до публикации данных по PPI. Длинные позиции рассматривать только при устойчивом пробое 100.10. Короткие позиции — только при пробое 99.40. Строго соблюдать стоп-лоссы из-за высокой волатильности.

Торговые сценарии

• Медвежий сценарий: Sell Stop 99.80, 99.55. Stop-Loss 100.10. Цели 99.00, 98.00, 97.70, 97.00, 96.20, 96.00, 95.00
• Бычий сценарий: Buy Stop 100.10. Stop-Loss 99.80, 99.55. Цели 100.25, 100.35, 100.60, 100.80, 101.00, 101.80, 102.00, 102.80, 103.00, 103.20, 104.00, 105.00, 107.00

*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе