Cấu trúc sóng trên biểu đồ 4 giờ của EUR/USD đã thay đổi. Chưa thể nói đến việc hủy bỏ đoạn xu hướng tăng (biểu đồ phía dưới) bắt đầu từ tháng 1 năm ngoái, nhưng cấu trúc hiện tại trông khá mơ hồ. Trong những tình huống như vậy, tốt hơn hết là chuyển sang khung thời gian nhỏ hơn (biểu đồ phía trên) và phân tích các cấu trúc sóng đơn giản, nhỏ hơn để đưa ra các dự báo ngắn hạn, vốn đã đủ cho việc mở lệnh. Cấu trúc sóng có thể rất phức tạp và cho phép nhiều kịch bản khác nhau. Cách tiếp cận đơn giản nhất là giao dịch các mô hình tiêu chuẩn “năm-ba”.

Trên biểu đồ phía trên, có thể nhận diện một cấu trúc xung lực năm sóng kinh điển với sóng thứ ba mở rộng. Nếu cách diễn giải này đúng, thì cấu trúc này đã hoàn tất và hiện đang hình thành một mẫu điều chỉnh với ít nhất ba sóng. Do đó, trong ngắn hạn có thể kỳ vọng giá tăng, nhưng chỉ trong khuôn khổ một nhịp điều chỉnh so với đoạn xu hướng trước đó. Các cấu trúc sóng gần đây vẫn chưa hoàn toàn khớp với cấu trúc cấp độ cao hơn, nhưng điều này sẽ trở nên rõ ràng hơn theo thời gian. Đà phục hồi của đồng euro có thể kết thúc quanh vùng 1,1824.

Cặp EUR/USD đã tăng 35 điểm vào ngày thứ Sáu. Không có tin tức quan trọng nào trong ngày, và chỉ đến buổi tối, Bộ Ngoại giao Iran mới thông báo tái mở cửa eo biển Hormuz. Chủ đề này sẽ được bàn luận kỹ hơn trong các phân tích riêng, còn lúc này chúng ta có thể đánh giá phản ứng của thị trường. Điều đáng ngạc nhiên là phản ứng lại khá yếu. Giá dầu ban đầu giảm mạnh, nhu cầu đối với đồng USD trú ẩn an toàn cũng vậy. Tuy nhiên, đồng USD chỉ giảm khoảng 50 điểm và hồi phục trở lại trong vài giờ. Trong khi đó, cấu trúc sóng hiện tại vẫn cho thấy khả năng hình thành ít nhất thêm một sóng giảm nữa.

Liệu chúng ta có thể kỳ vọng đồng USD mạnh lên trong tuần tới với việc eo biển Hormuz được mở lại hay không? Tôi cho rằng có thể – và đây là lý do.

Trong những tuần gần đây, euro và bảng Anh tăng khá mạnh. Điều này cho thấy nhu cầu đối với USD đã suy giảm, tức là thị trường đã phần nào định giá trước kịch bản hạ nhiệt căng thẳng. Một kịch bản như vậy hàm ý không chỉ lệnh ngừng bắn ở Trung Đông (ít nhất là tạm thời) mà còn cả việc mở lại Hormuz. Tôi thừa nhận rằng mình không kỳ vọng eo biển sẽ được mở lại vào tối thứ Sáu hay thậm chí trong tuần tới. Tuy nhiên, vào đầu năm, cũng rất ít người dự đoán sẽ bùng nổ xung đột tại Iran. Hơn nữa, vòng đàm phán thứ hai giữa Iran và Hoa Kỳ vẫn chưa diễn ra, và chưa có thỏa thuận hòa bình nào được ký kết. Do đó, việc mở lại eo biển Hormuz có thể chỉ mang tính tạm thời. Chỉ có thể nói đến việc giải quyết cuối cùng của xung đột sau khi Washington và Tehran thống nhất được tất cả các vấn đề then chốt.

Kết luận chung

Dựa trên phân tích EUR/USD này, công cụ vẫn đang nằm trong một đoạn xu hướng tăng (biểu đồ phía dưới) và trong ngắn hạn là trong một cấu trúc điều chỉnh. Mẫu sóng điều chỉnh có vẻ phần lớn đã hoàn tất và chỉ có thể kéo dài và trở nên phức tạp hơn nếu đạt được một lệnh ngừng bắn ổn định và dài hạn giữa Iran, Hoa Kỳ, Israel và tất cả các quốc gia khác ở Trung Đông. Nếu không, một chuỗi sóng giảm mới – hoặc ít nhất là một sóng điều chỉnh giảm – có thể bắt đầu ngay từ vùng giá hiện tại.

Trên khung thời gian nhỏ hơn, toàn bộ đoạn xu hướng tăng hiện lên rõ ràng. Cấu trúc sóng không hoàn toàn điển hình, vì các sóng điều chỉnh có kích thước khác nhau. Chẳng hạn, sóng 2 ở cấp độ cao hơn lại nhỏ hơn sóng 2 bên trong sóng 3. Tuy nhiên, những trường hợp như vậy vẫn xảy ra. Nhìn chung, tốt hơn nên tập trung vào các cấu trúc rõ ràng và dễ hiểu hơn là cố chấp bám sát mọi đếm sóng một cách cứng nhắc. Xu hướng có thể đảo chiều trong tương lai gần.

Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi

1. Cấu trúc sóng cần đơn giản và rõ ràng. Các cấu trúc quá phức tạp rất khó giao dịch và thường xuyên bị thay đổi.
2. Nếu không có sự tự tin vào bối cảnh thị trường, tốt hơn là đứng ngoài.
3. Không bao giờ có sự chắc chắn 100% về hướng đi của thị trường. Luôn sử dụng lệnh Stop Loss.
4. Phân tích sóng có thể được kết hợp với các loại hình phân tích và chiến lược giao dịch khác.