على الرسم البياني للساعة، تراجع زوج GBP/USD يوم الخميس إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 1.3339. وقد جاءت حركة الارتداد من هذا المستوى لصالح الجنيه الإسترليني. بدأ الزوج في الارتفاع باتجاه مستوى تصحيح 38.2% عند 1.3381. إن الاستقرار أعلى هذا المستوى سيفتح المجال لمزيد من الصعود نحو مستوى فيبوناتشي التالي 50.0% عند 1.3414. أما الارتداد هبوطًا من مستوى 1.3381 فسيكون في صالح الدولار ويدعم عودة السعر إلى 1.3339.

تحوّل وضع السوق إلى هابط. فالموجة الصعودية الأخيرة المكتملة فشلت في اختراق القمة السابقة، في حين أن الموجة الهابطة الجديدة كسرت القاع السابق. وبذلك استعاد الدببة زمام المبادرة. أدى تشديد السياسة النقدية من جانب FOMC والنبرة المتشددة التي نقلها Kevin Warsh إلى تعزيز واضح في المعنويات البيعية. أصبح كسر الاتجاه الحالي نحو الأعلى ممكنًا فقط عند اختراق مستوى 1.3567.

في المملكة المتحدة، أعلن بنك إنجلترا أمس عن نتائج اجتماعه الأخير. جاءت النتائج بلا أحداث مفاجئة إلى حد كبير، إذ صوّت ثلاثة فقط من أعضاء لجنة السياسة النقدية لصالح تشديد السياسة النقدية، كما كان يتوقع المتداولون. وبالتالي لم يُتخذ أي قرار برفع أسعار الفائدة. وأوضح بنك إنجلترا، برئاسة Andrew Bailey، أن التضخم في المملكة المتحدة قد يتسارع إلى 4% بحلول نهاية العام، وهو ما سيجعل تشديد السياسة النقدية خطوة مناسبة. ومع ذلك، لا يُعدّ رفع الفائدة ضروريًا في الوقت الحالي، ولا يزال التضخم تحت سيطرة الجهة التنظيمية. هذه النبرة لم تُرضِ المتداولين الذين كانوا يتوقعون تلميحات حول توقيت محدد لتشديد السياسة. حافظ بنك إنجلترا على موقف «الانتظار والترقب»، ولا يزال من غير الواضح متى سيكون مستعدًا لرفع الفائدة. ونتيجة لذلك، واصل البائعون هجومهم. وصدر هذا الصباح تقرير عن حجم مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة، أظهر ارتفاعًا قدره 0.5% مقابل توقعات عند -0.2%. كان من الممكن أن تدعم هذه البيانات المشترين، لكن رد فعل المتداولين كان شبه معدوم. الجنيه يشهد تعافيًا طفيفًا في تداولات الصباح نتيجة لحركة ارتداد تصحيحية.

على الرسم البياني للأربع ساعات، هبط زوج GBP/USD إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 1.3348. يمكن أن يسمح الارتداد من مستوى 1.3348 ببعض النمو للجنيه باتجاه مستوى فيبوناتشي 50.0% عند 1.3409. أما التماسك أسفل مستوى 1.3348 فسيدعم استئناف الهبوط باتجاه مستوى تصحيح 76.4% عند 1.3277. لا تُلاحظ أي انحرافات جديدة قيد التكوّن على أي من المؤشرات.

تقرير Commitments of Traders (COT):

أصبح شعور فئة المتداولين "غير التجاريين" أكثر ميلاً إلى الهبوط خلال أسبوع التقرير الأخير. فقد انخفض عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون بمقدار 11,866 مركزاً، بينما تراجع عدد مراكز البيع بمقدار 2,605 مراكز. الفجوة الحالية بين مراكز الشراء والبيع تبلغ تقريباً 74,000 مقابل 132,000. الفجوة وأفضلية البائعين تتقلص تدريجياً، إلا أن الدببة ما زالوا يحتفظون بأفضلية كبيرة. في السابق لم تكن سيطرة البائعين موضع تشكيك، لكنها الآن أصبحت كذلك بعد تغير الخلفية الأساسية.

ما زلت لا أؤمن باتجاه هابط للجنيه الإسترليني، لكن على المدى القريب سيتوقف كل شيء على سياسة ترامب التجارية، والسياسة النقدية لكل من مجلس الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا، بالإضافة إلى مدة وحجم وتداعيات الحرب في الشرق الأوسط. في الأشهر الأخيرة، تحوّل السوق نحو تسعير سيناريو السلام، لكن المفاوضات بين إيران والولايات المتحدة انهارت قبل أن تبدأ فعلياً. كما لا يوجد ما يضمن استئنافها في المستقبل القريب. ولا يزال موقف السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي متضارباً.

المفكرة الإخبارية للولايات المتحدة والمملكة المتحدة:

• المملكة المتحدة – التغير في حجم مبيعات التجزئة (06:00 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – التغير في الإنتاج الصناعي (13:15 بتوقيت UTC).

يحتوي التقويم الاقتصادي ليوم 18 سبتمبر على بندين فقط، ويمكن اعتبار كليهما محدود الأهمية بعد اجتماعي البنكين المركزيين. قد يكون تأثير الخلفية الاقتصادية في معنويات السوق يوم الجمعة ضعيفاً.

توقعات وتوصيات التداول لزوج GBP/USD:

يمكن بيع الزوج اليوم بعد الارتداد هبوطاً من مستوى 1.3381 على الرسم البياني للساعة، مع استهداف مستوى 1.3339. ظهرت فرص الشراء بعد الارتداد صعوداً من مستوى 1.3339، مع أهداف عند 1.3381 و1.3414. يمكن الإبقاء على هذه الصفقات مفتوحة.

تم رسم شبكات مستويات فيبوناتشي من 1.3557–1.3272 على الرسم البياني للساعة، ومن 1.3158–1.3655 على الرسم البياني للأربع ساعات.